全品种跟踪看板 · 扩产逻辑

⚖ 半导体设备 · 晶圆厂扩产最确定的"卖铲人" 3个题材 ▼

⚙ 刻蚀/薄膜/清洗 · 国产设备三驾马车台积电2026资本开支上调至600-640亿美元 | 国内存储扩产+成熟制程设备国产率>80% | 2026-07

          🔥 扩产确定性最强：台积电CEO法说会确认2026全年资本支出从520-560亿上调至600-640亿美元（+15%），需求来自客户强烈要求扩充产能+设备通胀。国内存储巨头长鑫科技IPO获批（6月），美光资本开支同比+70.3%。浙商证券预计北方华创2026-2028年归母净利润69.9/97.3/133.3亿，复合增速35%+。设备交付周期拉长至12-24个月，国产设备凭交付效率加速出海。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
北* 00**	🔥 龙头	2026净利预计74亿（+34%）；平台型刻蚀+薄膜+清洗+离子注入；合同负债持续高企；26家机构买入评级	国内半导体设备"最宽护城河"；覆盖全品类；扩产+国产化+盈利改善三重共振
中* 68**	🏛 中军	CCP刻蚀设备国内市占率超60%；3nm验证通过；合同负债创新高	刻蚀设备绝对龙头；3nm+先进工艺核心供应商
拓* 68**	🏛 中军	PECVD/ALD薄膜沉积龙头；存储扩产直接受益	薄膜沉积国产替代主力；先进封装+存储双驱动
盛* 68**	📈 弹性	单晶圆清洗设备龙头；SAPS/TEBO技术领先	清洗设备国产替代；客户覆盖国内外头部晶圆厂

🔥 设备之王

北***(全能平台+74亿净利+34%增速)

📌 刻蚀+薄膜

中***(3nm刻蚀)+拓荆(存储直接受益)

📈 弹性品种

盛***(清洗龙头+客户覆盖面广)

🧮 CMP/测试 · 后道设备扩产受益华海清科第1000台CMP出机 | 中科飞测2026业绩预计+530% | 2026-07

品种	角色	核心异动	业务含金量
华* 68**	🔥 龙头	第1000台CMP装备出机；国内CMP设备市占率领先；2026业绩预计高增长	CMP设备国产绝对龙头；晶圆平坦化不可缺；存储扩产直接受益
华* 68**	📈 弹性	模拟/混合信号测试机龙头；SoC测试机国产替代突破	测试设备国产替代；受益封测扩产周期

🔥 CMP王

华***(1000台里程碑+存储扩产受益)

📈 测试弹性

华***(SoC测试突破+封测扩产受益)

🔍 检测/量测 · 国产替代空间最大中科飞测2026业绩预增+530% | 精测电子光学检测突破 | 2026-07

品种	角色	核心异动	业务含金量
中* 68**	🔥 龙头	2026业绩预增+530%；无图形晶圆检测国内唯一；客户认证通过	晶圆检测国产替代核心；光学+电子束双线布局
精* 30**	📈 弹性	面板检测→半导体检测跨界突破；光学检测已进入头部晶圆厂	面板检测龙头转型半导体；产品线持续拓展

🔥 检测龙头

中***(+530%+晶圆检测国内唯一)

📈 弹性标的

精***(面板→半导体+C端打样)

💾 存储芯片/HBM · AI驱动高端存储量价齐升 2个题材 ▼

💾 NAND/DRAM · 全球存储超级周期江波龙半年净利+74393% | 长鑫科技IPO获批 | 美光资本开支+70.3% | 2026-07

          🔥 史上最强存储周期确认：AI算力驱动高端存储需求爆发，海外龙头将先进制程产能集中于HBM与DDR5，挤压通用存储供给。江波龙6月半年报预增超620倍（归母净利92-110亿，+62204%至74394%），验证供需缺口史诗级确认。国金证券指出，全球300mm晶圆厂存储领域设备投资2026年将增长29%至520亿美元，2027年再增11%至570亿美元。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
兆* 60**	🔥 龙头	NOR Flash全球前三；MCU+存储双主业；DRAM合作长鑫；HBM产业链核心	存储芯片国产龙头；NOR+MCU+DRAM三线布局；AI端侧存储核心
江 30**	🏛 中军	半年净利92-110亿，+74393%；营收220-250亿翻倍；存储模组全球龙头	存储模组龙头；全球供应链优势；涨价周期最大受益者
北* 30**	📈 弹性	SRAM+DRAM芯片龙头；车规存储受益新能源	车规存储国产化；SRAM市场壁垒高

🔥 存储龙头

兆***(NOR全球前三+DRAM布局)

📈 弹性标的

江**(净利+74393%+涨价周期最大受益)

📌 车规存储

北***(SRAM龙头+新能源车规)

⚡ HBM/DDR5 · AI算力的核心瓶颈 HBM3E/4量产加速 | 长鑫IPO获批 | 海外设备交付期12-24月 | 2026-07

品种	角色	核心异动	业务含金量
澜* 68**	🔥 龙头	DDR5内存接口芯片全球龙头；PCIe Retimer放量；HBM相关互联芯片布局	DDR5接口芯片绝对龙头；全球唯二供应商；服务器DDR5升级核心受益
佰* 68**	📈 弹性	存储模组+嵌入式存储；HBM封装测试布局；国产存储生态	存储封装+模组；受益存储涨价+国产替代

🔥 DDR5龙头

澜***(DDR5接口全球唯二+PCIe Retimer放量)

📈 HBM弹性

佰***(模组+封装+HBM布局)

🧮 先进封装 · AI芯片量产的终极瓶颈 2个题材 ▼

🧮 CoWoS/FCBGA · 产能缺口超30% 台积电CoWoS缺口>30% | 日月光封装涨价30% | 2026H2扩产加速 | 2026-07

          🔥 当前制约AI芯片量产的最大瓶颈：2026年初台积电CoWoS先进封装产能缺口超过30%，日月光等行业巨头宣布封装服务全线涨价30%。多家AI芯片厂商公开表示，当前制约顶级AI芯片量产的核心瓶颈已从先进制程转向先进封装。国内封测龙头加速扩产，资本开支创历史新高。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
长* 60**	🔥 龙头	全球第三封测龙头；CoWoS/FCBGA全面布局；华为+海外大客户绑定	先进封装绝对龙头；全球第三+国产第一；全面受益AI芯片封装爆发
通* 00**	🏛 中军	AMD核心封测合作伙伴；FCBGA/2.5D封装量产	AMD封装核心供应商；受益CPU+GPU封装需求
华* 00**	📈 弹性	华为产业链深度绑定；先进封装产能持续扩充	华为核心封测伙伴；CIS+AI芯片封装双驱动

🔥 封测之王

长***(全球第三+CoWoS全布局+AI芯片核心受益)

📌 AMD链

通***(AMD核心+FCBGA量产)

📈 华为链弹性

华***(华为深度绑定+产能扩)

🔌 SiP/3D封装 · 小芯片时代的互联革命 Chiplet异构集成趋势 | 3D封装产能持续紧缺 | 2026-07

品种	角色	核心异动	业务含金量
环* 60**	🔥 龙头	SiP模组全球龙头；苹果/AI终端SiP核心供应商；日月光集团	SiP封装绝对龙头；AI终端小型化核心受益

🔥 SiP之王

环***(SiP全球龙头+苹果+AI终端)

🤖 国产算力芯片 · 英特尔涨价加速国产替代 2个题材 ▼

💻 CPU/DCU · x86国产替代窗口打开英特尔7月起CPU涨价10-15% | AMD交付周期>1年 | 海光金融/电信市占率>40% | 2026-07

          🔥 国产替代从政策驱动转向供需驱动：英特尔7月起上调服务器CPU价格（延续年初10-15%涨幅），叠加AMD交付周期拉长至一年以上。海光信息拥有x86永久授权，金融/电信市占率已超40%。海光CPU定价低于国际竞品，涨价后利润空间打开，客户从"政策驱动"转向"供需驱动"替代。国产算力格局已固化：华为+海光占据中高端算力核心市场。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
海* 68**	🔥 龙头	x86永久授权；DCU协处理器放量；金融电信>40%市占；CPU+GPU双轮驱动	国产CPU绝对龙头；x86生态兼容；英特尔涨价+国产替代双受益
紫* 00**	🏛 中军	新华三国产服务器龙头；华为+海光双平台	国产算力服务器龙头；信创+AI服务器放量

🔥 CPU之王

海***(x86永久授权+DCU+40%市占)

📌 服务器中军

紫***(新华三+华为/海光双平台)

✨ AI芯片/GPU · 寒武纪万亿市值后的星辰大海寒武纪科创板万亿市值 | 国产AI芯片2026年超50%市占 | 景嘉微SoC芯片点亮 | 2026-07

          🔥 国产AI芯片格局根本性重构：集邦咨询最新数据，华为+寒武纪为首的国产芯片2026年合计占中国AI服务器芯片市场超50%。寒武纪6月30日市值突破1万亿，成为科创板首只万亿市值个股。景嘉微子公司自研大算力边端AI SoC芯片成功点亮。算力基建从粗放扩张走向精细化运营，国产AI芯片进入业绩兑现期。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
寒 68**	🔥 龙头	科创板市值破万亿；思元系列AI芯片全面对标国际；互联网大客户导入	国产AI芯片第一股；AI训练+推理全栈能力；生态壁垒极高
景 30**	📈 弹性	边端AI SoC芯片点亮；GPU+AI芯片双线突破	国产GPU稀缺标的；信创+军工双驱动

🔥 AI芯片第一

寒**(万亿市值+思元全栈+互联网大客户)

📈 GPU弹性

景**(GPU+AI SoC+军工双驱动)

📡 光通信/CPO · AI数据中心互联大爆发 2个题材 ▼

📡 光模块/CPO · 高速互联确定性增长 CPO概念半年涨幅91.98% | 800G/1.6T放量 | 谷歌上调2026资本开支 | 2026-07

          🔥 AI算力互联的最确定性环节：CPO板块半年涨幅91.98%，光纤概念+82.27%。谷歌再次上调2026年资本开支，Meta在加拿大兴建1GW超大型数据中心（总投资130亿加元）。AI集群光互连接口量产，800G光模块进入放量高峰期，1.6T预研加速。光模块行业进入量价齐升阶段。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
中* 30**	🔥 龙头	全球光模块出货量第一；800G/1.6T全系列量产；谷歌+英伟达核心供应商	光模块全球龙头；800G市占率最高；AI数据中心直供
新 30**	🏛 中军	高速光模块技术领先；400G/800G覆盖海外大客户	高速光模块核心供应商；海外收入占比高
天* 30**	📈 弹性	光模块上游器件龙头；FA/MT/AWG全品类覆盖	光模块上游壁垒最高；CPO光引擎核心受益

🔥 光模块之王

中***(全球第一+800G放量+谷歌NV直供)

📌 高速中军

新**(400G/800G+海外大客户)

📈 上游弹性

天***(光器件龙头+CPO核心)

🌐 光纤/光缆 · 数据中心+接入网双驱动光纤概念半年+82.27% | AI数据中心互联拉动光纤需求 | 海外订单暴增 | 2026-07

品种	角色	核心异动	业务含金量
中* 60**	🔥 龙头	半年净利+50-60%至23.5-25亿；光纤光缆+海缆双龙头；AI数据中心互联受益	光纤光缆龙头；AI数据中心+海洋经济双驱动
亨* 60**	🏛 中军	光纤光缆+海缆双主业；数据中心光纤需求放量	光通信龙头；受益AI数据中心光纤升级

🔥 光纤龙头

中***(半年+50-60%+AI数据中心+海缆)

📌 中军

亨***(光纤海缆+数据中心受益)

🧭 高端PCB · AI服务器硬件升级核心 1个题材 ▼

🧭 AI服务器PCB · 高速板扩产正当时 PCB概念半年+76.60% | 沪电股份H2试产扩产 | 泰国子公司Q2扭亏 | 2026-07

          🔥 AI服务器硬件价值量大幅提升：PCB概念板块半年涨幅76.60%，民爆光电、宏和科技等阶段最高涨幅超600%。沪电股份AI芯片配套高端PCB扩产项目2026年下半年试产，泰国子公司Q2已实现单季扭亏为盈。高速PCB是AI服务器核心硬件，下游大厂持续加大资本开支。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
沪* 00**	🔥 龙头	AI芯片配套高端PCB扩产项目H2试产；泰国子公司Q2扭亏为盈；深绑英伟达	AI服务器PCB龙头；英伟达核心供应商；18层以上高速板技术领先
深* 00**	🏛 中军	高端PCB+IC载板双主业；FC-BGA载板国产突破	PCB+封装基板双龙头；受益AI+先进封装双需求

🔥 AI PCB龙头

沪***(H2扩产试产+英伟达核心+泰国扭亏)

📌 PCB+基板

深***(高端PCB+FC-BGA基板双突破)

🔋 锂电材料 · 储能动力双驱动扩产 2个题材 ▼

⚡ 磷酸铁锂/碳酸锂 · 满产满销量价齐升上半年动力储能电池产量+53.3% | 碳酸锂企业满产满销 | LFP装车占比持续提升 | 2026-07

          🔥 锂电材料供需格局全面修复：上半年动力和储能电池累计产量1068.9GWh（+53.3%），6月单月装车量76.5GWh（+31.5%），增速逐月走高。碳酸锂企业"满产满销，生产跟不上订单"。储能+动力双驱动，锂电材料景气度确定性上行。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
宁* 30**	🔥 龙头	凝聚态固态500Wh/kg；全球动力电池市占率第一；储能业务爆发	全球电池之王；动力+储能+固态三线推进；扩产最确定
中* 00**	📈 弹性	锂矿+铯铷双驱动；碳酸锂产能持续扩张	锂资源弹性品种；自有矿+产能扩张

🔥 电池之王

宁***(固态500Wh/kg+储能爆发+扩产确定性最强)

📈 弹性品种

中***(锂矿+铯铷+自有矿扩产)

🧬 电解液/六氟 · 新能源+半导体双向扩产多氟多涨停 | 六氟磷酸锂涨价周期启动 | 电子级氢氟酸同步扩产 | 2026-07

          🔥 电解液+电子特气双逻辑：多氟多以六氟磷酸锂（电解液核心原料）+电子级氢氟酸（半导体特气）双主业驱动，同时受益新能源扩产和半导体扩产两大周期。新能源车ETF成分股大涨，多氟多涨停。六氟磷酸锂价格进入新一轮上涨周期。
        

品种	角色	核心异动	业务含金量
多 00**	🔥 龙头	六氟磷酸锂产能全球前三；电子级氢氟酸半导体客户放量；涨停+锂电半导体双线受益	锂电+半导体双扩产最大公约数；六氟涨价+电子特气放量
新 30**	🏛 中军	电解液全球龙头；有机氟化学品+半导体化学品布局	电解液龙头+有机氟化工第二曲线

🔥 双扩产标的

多**(六氟全球前三+电子特气+涨停)

📌 电解液龙头

新**(电解液全球龙头+有机氟+半导体化学品)

全品种跟踪看板 · 2026下半年扩产逻辑